ارتفع الذهب (XAUUSD) إلى 2,600 دولار للأونصة يوم الاثنين، متعافيًا بعد أسبوع من الانخفاضات القياسية في عام 2021 مع استقرار الدولار الأمريكي. حيث أظهرت أحدث البيانات الأمريكية ارتفاع مبيعات التجزئة أكثر من المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول، مما يكشف عن قوة الاقتصاد.
وفي الأسبوع الماضي، أضافت تعليقات بعض مسؤولي الاحتياطي الفدرالي المزيد من عدم اليقين بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة وتوقيتها. وفي الوقت الحالي، تُقدر الأسواق احتمالية خفض أسعار الفائدة بنسبة 65% تقريبًا في ديسمبر.

ويركز المستثمرون الآن على التصريحات القادمة لصانعي السياسات الآخرين في الاحتياطي الفيدرالي خلال هذا الأسبوع، على أمل الحصول على مؤشرات أوضح حول اتجاه أسعار الفائدة في الولايات المتحدة خلال الأشهر المقبلة.
بعد فوز المرشح الجمهوري في الانتخابات الرئاسية، هرع المستثمرون إلى وول ستريت لوضع أموالهم في أصول مختلفة، مثل الأسهم (S&P 500) والبيتكوين (BTC/USD)، التي ارتفعت إلى مستوى مذهل بلغ 90,000.

ومع ذلك، يبدو أن هناك أصلًا واحدًا لم يستفد من هذا الاحتفال، ألا وهو الذهب. فقد انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 6.44%. ويمكن أن يُعزى هذا الانخفاض إلى حقيقة أن الذهب – الذي يُعتبر عادةً أحد أصول الملاذ الآمن – ليس جذابًا بشكل خاص عندما تعد سياسات ترامب لخفض الضرائب والتعريفات الجمركية بتحفيز سوق الأسهم في وول ستريت.

وفي الوقت الراهن، يبدو أن السوق غير مهتم بمخاطر الائتمان الأمريكية. إذا كان العجز المالي المفرط أو فقدان الاستقلالية
انخفضت أسعار الذهب بشكل ملحوظ في الآونة الأخيرة، ولكننا نتوقع توقف هذا الاتجاه قريبًا. لا يزال هدفنا عند 2850 دولارًا على المدى القصير ساريًا.
الرسم البياني لأسعار الذهب
هناك عدة خيارات للاستثمار في الذهب. يمكن للمرء اختيار صندوق المؤشرات المتداولة باليورو للحماية من مخاطر العملة أو اختيار صندوق المؤشرات المتداولة بالدولار. بديل آخر مثير للاهتمام هو شراء سهم في شركة تعدين الذهب.
أحد أكثر القطاعات إثارة للاهتمام هو تعدين الذهب، وخاصةً شركة نيومونت (NYSE:NEM). في الوقت الحالي، تقل قيمة نيومونت بشكل كبير عن قيمتها عند 45 دولارًا للسهم الواحد، مع الأخذ في الاعتبار سيناريو الزيادة الكبيرة في سعر الذهب بحلول عام 2025. وبفضل احتياطياتها الهائلة من الذهب، وانخفاض تكاليف الإنتاج، والميزانية العمومية القوية، والعائد المرتفع على الأرباح، نعتقد أن السعر الحالي هو نقطة دخول ممتازة للمستثمرين.

استنادًا إلى نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة تاريخيًا للشركة، نقترح أن يكون هناك خصم بنسبة 50 في المائة على قيمتها المحتملة على المدى الطويل، مع سعر مستهدف يتراوح بين 90-100 دولار للسهم الواحد على مدى 18-24 شهرًا القادمة.

وقد أكدت الانتخابات الأخيرة مخاوفي بشأن الزيادة الكبيرة في معدلات التضخم في العام المقبل. سيشكل ذلك ضغطًا على المستثمرين الأجانب والبنوك المركزية الدولية وصناديق التحوط وكبار المستثمرين الآخرين الذين سيبحثون عن التحوط الآمن.

بالإضافة إلى ذلك، فمع تزايد الطلب على الذهب (وكذلك الفضة والبلاتين) وتضاؤل المعروض منه، سيزداد الطلب على المعدن الثمين باعتباره ”مخزنًا للقيمة“ و”عملة آمنة“، مما سيؤدي على الأرجح إلى ارتفاع الأسعار إلى ما يزيد عن 3000 دولار للأونصة في عام 2024.
خلال فترة ولاية ترامب الأولى، التي امتدت من يناير 2017 إلى يناير 2021، جنى المستثمرون الذين امتلكوا أسهم الذهب ونيومونت فوائد كبيرة.

مع التخفيضات الضريبية، ونمو الاحتياطي الفيدرالي في طباعة النقود، واعتماد التعريفات الجمركية التجارية، تكرر المزيج المثالي لتشجيع الاستثمارات الآمنة المتعلقة بالذهب. وقد يتكرر هذا السيناريو في المستقبل.
على المستوى الجيوسياسي، يمكن أن تؤدي التوترات الحالية في الشرق الأوسط والصراع المتصاعد بين أوكرانيا وروسيا إلى زيادة في أصول الملاذ الآمن، مما يوفر المزيد من الدعم لسعر الذهب. وبالإضافة إلى ذلك، ومع استمرار خطر نشوب صراع بين تايوان والصين، قد تتجاوز أسعار الذهب 4,000 دولار.

الاتجاه العام (هيكل الفريمات الكبرى)
البيانات الاقتصادية المؤثرة: أخبار يوم الجمعة 4 أبريل (هبوط حاد نتيجة تصاعد المخاوف من ركود عالمي، وضغط من بيانات التضخم الأمريكية)

• فريم 4H و2H:
  السعر كسر هيكل صاعد واضح عبر BOS قوي عند مناطق 67.5 ثم 64.5، ثم CHoCH هابط مما يؤكد تغيّر الاتجاه قصير إلى متوسط المدى إلى هابط.
• الزخم: سلبي حاد، مدعوم بكسر مناطق الطلب بشكل اندفاعي

⸻

مستويات السيولة والسيطرة المؤسسية

• Premium Zone: نطاق 72.98 إلى 70.43 – تم رفضه بقوة.
• Discount Zone: السعر حاليًا داخل النطاق بوضوح.
• Weak Low: عند 61.80، كُسر بشكل زخم، ما يعزز الهيكل الهابط.

⸻

مواقع السيولة الديناميكية (SMC):

• PDH / PWH: بين 70.4 – 72.9 (مستويات تم توزيع السيولة منها – Sell Side Liquidity).
• PML / PDL: عند 66.25 ثم 64.51 – كُسرت.
• مناطق OB:
• OB مكسور عند 68.49 – فشل في دعمه.
• Mid OB عند 69.19 – تم إعادة الاختبار الجزئي ورفضه.

⸻

تحليل فيبوناتشي التوافقي + التوازن السعري (Equilibrium):

• التوازن السعري الحالي: بين 66.99 و63.13 – السعر كسره هبوطًا.
• الفيبو 61.8 و 50: تم تجاوزه دون رد فعل عند مناطق 69.8 – 68.5.

⸻

تحليل الدخول المحتمل القادم (استباقي):

السيناريو الأول – استمرار الهبوط (السيناريو الفعّال حاليًا):

شروط التفعيل:

• استمرار تماسك السعر أسفل 64.50
• إعادة اختبار OB المكسور أو FVG عند نطاق 66.9 – 68.8

أهداف:

• 60.50
• 58.80
• 56.70

مناطق تعزيز:

• أي تفاعل سلبي جديد من FVG 68.5 – 69.1
• كسر قاع 61.80 مجددًا بزخم

⸻

السيناريو البديل – تصحيح صاعد مؤقت:

شروط التفعيل:

• ارتداد شرائي قوي من مناطق 61.50 – 60.00
• ظهور CHoCH صاعد على 1H أو 15M مع حجم تداول مرتفع

أهداف:

• 64.50 (PDL السابق)
• 66.25
• 68.49

⸻

صفقات محتملة (Scalp + Swing)

اسكالب بيعي محتمل:

• منطقة دخول: 66.90 – 68.40
• وقف خسارة: أعلى 69.80
• أهداف: 64.50 – 62.00 – 60.00

اسكالب شرائي بديل (ضعيف):

• منطقة دخول: 60.80 – 61.50
• وقف خسارة: تحت 59.90
• أهداف: 64.00 – 66.00

⸻

خلاصة وتوجيهات :

• السوق تحت سيطرة البائعين بوضوح.
• العودة لأي مناطق OB أو FVG مكسورة ستُعد فرصًا للبيع ما لم يظهر CHoCH صاعد.
• مناطق السيولة والهيكل مفعّلة بدقة ويجب مراقبة PWL الجديدة

أدلى والر بهذه التعليقات في مقابلة مع قناة CNBC يوم الجمعة، بعد يومين فقط من تصويت الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الرابعة على التوالي.

عززت تعليقات والر المتشددة سعر البيتكوين، ولكن لفترة وجيزة فقط. ولعل الإهانات المستمرة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بدأت تُحدث تأثيرها أخيرًا، حيث ألمح كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، إلى خفض سعر الفائدة “في وقت مبكر من يوليو” في مقابلة مع CNBC يوم الجمعة.

ارتفعت أسواق العملات المشفرة والأسهم في البداية بعد هذه الأخبار، حيث ارتفع سعر البيتكوين إلى أكثر من 106,000 دولار، لكن العملات المشفرة تراجعت إلى 104,000 دولار حتى وقت النشر. كان أداء السوق متباينًا، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.16%، بينما انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك بنسبة 0.26% و0.64% على التوالي. كما كان أداء أسواق العملات المشفرة ضعيفًا، حيث ارتفعت في البداية بنسبة 0.47% قبل أن تنخفض بنسبة 0.13% وقت كتابة هذا التقرير.

لطالما سخر ترامب من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لأسابيع، واصفًا إياه بـ”الغبي” و”الغبي” و”الغبي” لعدم خفضه أسعار الفائدة. حتى أن الرئيس أطلق عليه لقب “متأخر جدًا”، متهمًا باول بالبطء في التحرك وعدم التحرك بالسرعة الكافية لخفض أسعار الفائدة. لكن الآن، على الأقل وفقًا لوالر، قد يشهد الرئيس قريبًا خفض أسعار الفائدة الذي طالما دعا إليه، ربما في أقرب وقت ممكن الشهر المقبل.

وقال والر، في إشارة إلى احتمال خفض أسعار الفائدة: “أعتقد أننا في وضع يسمح لنا بفعل ذلك، وقد يكون ذلك في أوائل يوليو”. وأضاف: “هذه وجهة نظري، أما موافقة اللجنة على ذلك، فهي مسألة أخرى”.

نظرة عامة على مؤشرات السوق

يتداول سعر بيتكوين حاليًا حول 104,294.98 دولارًا أمريكيًا، بعد أن تراوحت تداولاته بين 103,932.09 و106,539.38 دولارًا أمريكيًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. ويمثل السعر الحالي انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.05% خلال اليوم، وخسارة بنسبة 1.22% خلال الأسبوع الماضي.

ارتفع حجم التداول بنسبة 1.54% ليصل إلى 42.65 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى استمرار اهتمام المشاركين في السوق. وانخفضت القيمة السوقية الإجمالية لبيتكوين بشكل طفيف إلى 2.07 تريليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 0.06% عن اليوم السابق. وعلى الرغم من أدائه المتقلب، ارتفعت حصة بيتكوين من القيمة السوقية بشكل طفيف إلى 64.94%، مما يشير إلى زيادة طفيفة في تدفق الأموال من العملات المشفرة الأخرى.

في الوقت نفسه، ارتفعت المراكز المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة بنسبة 0.90% لتصل إلى 700.9 مليار دولار أمريكي، مما قد يعني زيادة المضاربة في سوق المشتقات. تم تصفية ما مجموعه 40.03 مليون دولار أمريكي من مراكز الشراء خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما يُظهر تنافسًا مفرطًا من جانب المشاركين في سوق صاعدة. في الوقت نفسه، تم أيضًا تصفية 22.61 مليون دولار أمريكي من مراكز البيع، ليصل إجمالي ما تم تصفيته منذ أمس إلى 62.64 مليون دولار أمريكي.

الناسداك US100 – صعود من قلب التذبذب أو ارتداد مميت من سقف الوهم (21 يونيو 2025)
هذا ليس تحليلًا فنيًا، هذا اختبار وعي حاد – إما أن تفهمه… أو تأكلك الشمعة القادمة.

📊 تحليل فني – US100 – فريم الساعة
📍 السعر الحالي: 21653.6
🔺 السعر ارتدّ بقوة من منطقة طلب عميقة 21565 – 21600 والتي شكلت قاعدة موجة شرائية جديدة
📈 ارتداد السعر كان مصحوبًا بكسر فرعي للقناة التصحيحية ومواجهة مباشرة مع مقاومة عند 21780 – 21814

🟦 فوق هذه المقاومة يبدأ اختبار المفصل النفسي على مستوى 22000 – 22200

🧠 رؤية السيطرة – سيناريو هيمنة مقابل خداع وهمي
🔺 السيناريو الصاعد – خطة القنطور:
ثبات السعر فوق 21700

اختراق صريح لمنطقة 21814

انطلاق نحو الهدف الرئيسي:
  📈 22000
  📈 22200+

⚠ أي تسرع في الدخول قبل الاختراق الصريح هو رغبة عاطفية مقنعة بلوت كبير – احذر.

🔻 السيناريو التحذيري – خنق المرتزقة:
فشل الثبات أعلى 21780

هبوط نحو 21600 – 21565

كسر هذه المنطقة = انهيار نحو 21400 وربما 21150

تحت 21565 لا يوجد دعم نفسي – فقط مساحة إعدام للمتهورين.

✅ توصيات السيطرة – استراتيجية حادة كحد السكين
🎯 منطقة الدخول الذكية (BUY):
  ▪ بين 21600 – 21565 (دخول دفاعي شرعي فقط بعد تأكيد سلوك سعري)

📈 الأهداف المقترحة:
  ✔ TP1: 21780
  ✔ TP2: 21814
  ✔ TP3: 22000
  ✔ TP4: 22200+

🛑 وقف الخسارة الصارم:
  ⛔ إغلاق ساعة تحت 21550 = إلغاء كامل للسيناريو الشرائي، وبدء خطة انسحاب.

⚔ رسالة السيطرة – نص مقدس للمتداول الحقيقي
🔺 إن دخلت بلوت مرتفع لأنك “متفائل”، فأنت مقامر، لا محارب
🔺 إن انتظرت أن “تتحسن الحركة”، فقد تأخرت… والسوق لا ينتظر أحدًا
🔺 إن لم تضبط مشاعرك عند المقاومة، فجهز نفسك لتجميع الخسائر بدل الأرباح

في مدرسة السيطرة… لا نلاحق السعر، بل نبنيه.
ولا نتحرك بشمعة، بل بخطة.
ولا نرفع اللوت، بل نرفع الانضباط.

🔱 ادخل السوق كقنطور يشدّ سهمه، أو لا تدخله على الإطلاق.

🔱 EURUSD – بين أنياب الدعم وزئير القمم (21 يونيو 2025)
ما بين الخط الأبيض الصاعد والظل الأزرق العميق… يولد القرار: إما أن تُنحت القمة، أو يُبتلع الحلم.

📊 التحليل الفني – EUR/USD – فريم الساعة
📍 السعر الحالي: 1.15222
🟩 الزوج يتحرك ضمن قناة صاعدة منظمة، مع تأكيد اختراق واضح للترند الفرعي الهابط
🔵 الثبات أعلى مناطق 1.14925 – 1.15352 يُعيد إحياء زخم المشترين
💥 احتمالية حركة انفجارية قريبة جدًا في حال تأكيد الاتجاه

🧠 مدرسة السيطرة – سيناريوهات القوة أو الانكسار
🔺 السيناريو الصاعد – استكمال السيطرة الصعودية:
شرط: الثبات أعلى 1.1535 وعدم العودة تحتها

مستويات الاستهداف:
  🚀 1.1600 (منطقة تصفية أولى)
  🚀 1.17085 (الهدف النهائي ضمن القناة الصاعدة العليا)

💡 هذا السيناريو مدعوم بزخم إيجابي على RSI واختراق البولنجر العلوي.

🔻 السيناريو الهابط – الانزلاق إلى ساحة الانكسار:
كسر 1.14925 مجددًا وإغلاق دون 1.14559

أهداف الهبوط:
  🔥 1.13425
  🔥 1.13145
  🔥 ثم منطقة الانعكاس القصوى: 1.12750 – 1.1300

📉 أي كسر متسارع تحت الدعم الأزرق سيقلب المشهد رأسًا على عقب.

✅ توصيات السيطرة – تنفيذ محكم ودخول بمستوى محارب
📌 فرصة شراء مشروطة بالثبات أعلى 1.1535
  🎯 TP1: 1.1600
  🎯 TP2: 1.1700
  🛑 SL: كسر 1.1490

📌 فرصة بيع عدواني في حال الكسر دون 1.1455
  🎯 TP1: 1.13425
  🎯 TP2: 1.13145
  🛑 SL: العودة فوق 1.14925

🧬 ملاحظة أسلوبية خاصة – من عمق فلسفة السيطرة:
⚠ هذا الزوج يرقص مع نبض الفيدرالي الأوروبي والأمريكي، وليس مع المشاعر…
🎯 لا تدخل السوق لتأمل المشهد، بل لتصنعه.
🔮 وتذكّر: “إن سقط الدعم… لا تُفكر، اركض.”

🔱 في عالم محمد الحلواني، لا مكان للارتباك. هناك فقط اختراق أو انكسار، لا مناطق رمادية.